Uw bedrijf verkopen aan uw kinderen is prachtig. Het familiebedrijf wordt voortgezet! Maar hoe doe je dit naar ieders tevredenheid? In deze fictieve case kijken we naar John Verbruggen en de bedrijfsverkoop aan zijn zoons.
Wie:
John (67) en Wilma (68) Verbruggen hebben twee zoons: John jr. (34) en Thomas (32).
Wat:
John heeft alle aandelen van zijn metaalbedrijf verkocht aan de holdings van zijn twee zoons: ieder de helft van de aandelen. Het totale overnamebedrag is € 6.000.000. De transactie is met hulp van de bank gedaan. De zoons hebben de helft van het overnamebedrag betaald door geld van de bank te lenen, de andere helft leent (de holding van) John aan (de holding van) zijn zoons à 3% rente, terug te betalen in tien jaarlijks gelijke tranches.
Bijzonderheden:
John heeft het bedrijfspand met een waarde van € 1.000.000 gehouden en verhuurt dit vanuit zijn holding aan de zoons à € 60.000 huur. Het pensioen dat hij binnen zijn bv had opgebouwd heeft John door zijn accountant om laten zetten in een oudedagsverplichting (ODV), met een stand van € 800.000, in 20 jaarlijkse termijnen van € 40.000 uit te keren. John blijft als onbezoldigd adviseur achter de schermen betrokken bij het bedrijf.
Privé:
Er is een eigen woning met een waarde van € 750.000, hypotheekvrij. Verder geen noemenswaardig privévermogen. Het vermogen is steeds in de bv gelaten.
Wensen:
John en Wilma hebben geen grote wensen. Een bedrag van € 60.000 netto per jaar (met indexatie 2% per jaar voor inflatie) is ruim voldoende voor hen. Naast genieten van de kleinkinderen, trekken zij er graag op uit met hun camper.
Bij rendement 0% over vermogen
Als we rekenen met 0% rendement op het vermogen (behoudens de rente op de overnamelening aan de holding van de zoons totdat deze na tien jaar is terugbetaald) zien we dat het totale netto vermogen in nominale termen (groene lijn) nagenoeg constant blijft op ongeveer € 5,5 miljoen (de waarde van alle bezittingen minus de (latente belasting-) schulden). In reële termen – na 2% inflatiecorrectie per jaar – neemt het vermogen wel wat af (gele lijn). Maar als John de leeftijd van 90 jaar haalt (Wilma 91), is de reële waarde van het netto vermogen op dat moment nog altijd een € 3,5 miljoen.
Het belegbare vermogen binnen de bv neemt de eerste jaren toe door de aflossingen op de overnamelening aan de zoons, en daalt daarna jaarlijks enigszins (groene balkjes).
Belangrijk: Bedrijfsopvolgingsregeling
Het is in dit geval zonde dat geen gebruik is gemaakt van de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) die de Successiewet biedt. Nu betalen de zoons fors voor overname van het bedrijf. En behouden John en Wilma een nettovermogen na aftrek van de belastingclaim in box 2 van ongeveer € 5,5 miljoen. Veel meer dan zij nodig hebben voor een goede oude dag. Dat vermogen wordt bij vererving naar de zoons uiteindelijk vrijwel volledig met 20% erfbelasting belast. Door gebruik te maken van de BOR zou circa € 1,1 miljoen plus 83% van het meerdere daarboven van de waarde van het ondernemingsvermogen vrij van erf- en schenkbelasting naar de zoons hebben kunnen overgaan. Als John niet de gehele onderneming had willen schenken, zou ook overdracht tegen een lagere waarde dan de werkelijke waarde een optie zijn geweest. Het verschil zou dan als schenking worden aangemerkt, waarop de BOR ook toegepast had kunnen worden.
Download of bestel het boek
Op zoek naar meer inspiratie, voorbeelden en verhalen van topondernemers? Bestel dan het boek The Exit Years, verkrijgbaar als digitale of gedrukte uitgave.
Terug naar The Exit Years overzichtspagina
Keer terug naar de algemene overzichtspagina om meer berichten en video’s te bekijken.
Heeft u een vraag over dit artikel?
De specialisten van ABN AMRO MeesPierson komen graag met u in contact.