Een bv betaalt belasting over het werkelijk behaalde rendement. Een bv mag een fiscaal verlies eerst verrekenen met de winst van het voorgaande jaar en daarna met toekomstige winsten. Sinds 2022 is voorwaartse verliesverrekening onbeperkt in tijd, maar per jaar wel beperkt: tot € 1 miljoen winst volledig en daarboven voor 50% van het meerdere. Bij een belangenwijziging van 30% of meer kunnen oude verliezen vervallen.
Waarover wordt belasting geheven in een bv?
Een bv betaalt vennootschapsbelasting (vpb) over de winst. Het tarief is 19% tot en met een belastbaar bedrag van € 200.000 en 25,8% over het meerdere. Keert de bv winst uit aan een aandeelhouder? Dan valt die uitkering in box 2. Tot en met een bedrag van € 68.843 is het tarief 24,5% (voor fiscale partners samen € 137.686), daarboven geldt een tarief van 31%. De gecombineerde belastingdruk van vpb en box 2 ziet er dan als volgt uit.
| 2026 | 24,5% Box 2 | 31% Box 2 |
| 19% Vpb | 38,8% | 44,1% |
| 25,8% Vpb | 44,0% | 48,8% |
Hoe werkt verliesverrekening in een bv?
Als de bv verlies maakt, kan dat worden verrekend met winst van het voorgaande jaar (carry back) en een restant met winsten die in de toekomst worden gemaakt (carry forward). De verliesverrekening is daarmee onbeperkt in de tijd, maar niet onbeperkt per jaar. Per jaar mag een verlies worden verrekend tot een bedrag van € 1.000.000 plus 50% van de jaarwinst boven een bedrag van € 1.000.000.
Voorbeeld
- Verlies 2024: € 1.500.000
- Winst 2025: € 1.250.000
- Verrekenbaar in 2025: € 1.000.000 + 50% (€ 1.250.000 – € 1.000.000) = € 1.125.000
- Resterend te verrekenen verlies 2024 € 1.500.000 – € 1.125.000 = € 375.000
- Belastbaar bedrag 2025 € 1.250.000 - € 1.125.000 = € 125.000
Beleggers die kiezen voor een bv betalen belasting over het werkelijk behaalde rendement en kunnen verliezen verrekenen. Sommige beleggers hebben een bv waarvan bedrijfsactiviteiten zijn gestaakt. Als de bv beschikt over compensabele verliezen, kunnen die worden verrekend met een positief beleggingsresultaat dat in een later jaar wordt behaald.
Wanneer gaan verliezen in een bv verloren bij een belangenwijziging?
Als aandelen in een bestaande bv met een verliesverleden worden gekocht, kent de wet bepalingen om misbruik te voorkomen. Denk aan de situatie waarin een nieuwe aandeelhouder verliezen wil benutten van een bv, waarvan de onderneming is gestaakt. Zonder deze regel zou een nieuwe aandeelhouder behaalde winsten kunnen verrekenen met oude verliezen van de bv.
Wat is de aandeelhouderstoets?
Verandert het uiteindelijke eigendom van een bv met 30% of meer? Dan mogen oude verliezen niet meer worden verrekend (dit wordt de aandeelhouderstoets genoemd). De verliesverrekening wordt echter niet beperkt in de volgende twee gevallen:
- de aandelen zijn overgegaan krachtens erfrecht of huwelijksvermogensrecht;
- een bestaande aandeelhouder met minimaal een derde van de aandelen zijn belang heeft uitgebreid.
Wat is de beleggings- en activiteitentoets?
Ondanks een wijziging van aandeelhouders kan de bv oude verliezen toch behouden als aan de volgende twee voorwaarden wordt voldaan:
- De bezittingen van de bv bestonden in het verliesjaar of winstjaar gedurende ten minste negen maanden voor niet meer dan 50% uit beleggingen. Dit wordt de beleggingstoets genoemd. Én;
- De activiteiten van de bv zijn niet direct voor de belangenwijziging ingekrompen tot minder dan 30% van de oorspronkelijke activiteiten. Dit wordt de activiteitentoets genoemd. Ook mag er geen plan zijn om de activiteiten binnen drie jaar terug te brengen tot minder dan 30% van het oorspronkelijke niveau.
Kort samengevat: verliezen kunnen verloren gaan bij de verkrijging van aandelen in een beleggingsvennootschap of wanneer de activiteiten zijn ingekrompen tot minder dan 30% van het oorspronkelijke niveau.
Conclusie
Beleggen via een bv past vooral bij grotere vermogens, wisselende rendementen of bestaande verliezen. De bv betaalt belasting over het werkelijke rendement en kan verliezen verrekenen. Daar staan kosten, vennootschapsbelasting en belasting in box 2 tegenover. Wilt u weten wat in uw situatie gunstig is? Maak een afspraak voor een vermogensplanning. Dan bespreken we samen uw mogelijkheden. U leest hier meer over onze dienstverlening.
Ook interessant
Heeft u een vraag over dit artikel?
De specialisten van ABN AMRO MeesPierson komen graag met u in contact.