ABN AMRO RBC BlueBay Euro Aggregate ESG Bonds: flexibel en divers

BOBL, Schatz, Bonos. Niet alle beleggers zullen de leningen in de breed gespreide portefeuille van ABN AMRO RBC BlueBay Euro Aggregate ESG Bonds direct herkennen. De namen verwijzen naar diverse leningen uitgegeven door Europese overheden. BOBL is kort voor Bundesobligationen, Duitse staatsleningen, en Schatz is de variant daarvan met een korte looptijd. Bonos verwijst naar staatsleningen van de Spaanse overheid, voluit Bonos del Estado. Het fondsteam combineert overheidsobligaties als deze met bedrijfsobligaties van Europese bedrijven als ING Group en Volkswagen Group.

Mix van obligaties uit eurozone

De portefeuille is een mix van obligaties uitgegeven door landen in de eurozone en van in euro genoteerde obligaties van bedrijven in de eurozone. Het fondsteam is heel flexibel bij het samenstellen van een portefeuille. Onder andere de visie op macro-economische ontwikkelingen, sectoren, individuele ondernemingen en de rente bepalen welke leningen worden gekocht. Het team richt zich daarbij op Euro Investment Grade-leningen, met de hoogste kredietwaardigheid, maar mag 15 procent van de portefeuille beleggen in obligaties met een lagere kredietwaardigheid. Ook mag het team kortlopende posities in aantrekkelijke leningen innemen met behulp van derivaten. Het doel is om een rendement te behalen dat vóór kosten jaarlijks gemiddeld 1,2 procent hoger ligt dan dat van de gevolgde benchmark, de Bloomberg Euro Aggregate 1-10 Year Index.

Obligatiespecialist zorgt voor optimale spreiding

ABN AMRO Investment Solutions delegeert het beheer van de portefeuille aan RBC BlueBay, de in obligaties gespecialiseerde assetmanagementtak van de Royal Bank of Canada. Het fondsteam weegt milieu-, maatschappelijke en governancefactoren (ESG) mee in het beleggingsproces. Een aantrekkelijk instrument om de potentiële risico’s en kansen van bedrijven en overheden op het gebied van duurzaamheid te bepalen. Denk aan uitdagingen zoals klimaatverandering en de energietransitie. Ook helpen ESG-criteria bij het waarderen van niet-financiële factoren, zoals de kwaliteit van het bestuur van een land, het onderwijs en toegang tot gezondheidszorg. Factoren die het groeipotentieel van een land beïnvloeden en daarmee de kredietwaardigheid. Dankzij de diversiteit met uiteenlopende obligaties en aandacht voor ESG-criteria zorgt het fonds voor spreiding binnen een obligatieportefeuille.