Ieder jaar dividend uitkeren in de lage box 2-schijf: slim of juist niet?

In 2026 geldt het tarief van 24,5% voor de eerste € 68.843 aan inkomen in box 2. Daarboven is het tarief 31%. Fiscale partners kunnen het box 2-inkomen onderling verdelen en daardoor samen maximaal € 137.686 tegen het lage tarief laten belasten.

Maar wie dividend uitkeert, betaalt eerder belasting en haalt vermogen uit de bv. Of dat verstandig is, hangt af van meer dan alleen het tarief. De volgende vijf vragen helpen bij deze afweging.

1. Heeft u het geld privé nodig?

Verwacht u binnen enkele jaren een groot bedrag privé nodig te hebben, bijvoorbeeld voor een woning, schenking of schuldaflossing? Dan kan het verstandig zijn om dividenduitkeringen over meerdere kalenderjaren te spreiden. Zo voorkomt u mogelijk dat een groot deel van de uitkering in de hoge box 2-schijf valt.

Stel dat u zonder fiscale partner in drie jaar tijd € 180.000 uit de bv nodig heeft. Bij uitkering in één jaar valt een groot deel tegen 31% in de belastingheffing. Verdeelt u het bedrag gelijkmatig over drie jaren, dan blijft het bij de huidige tarieven en schijfgrenzen volledig binnen de lage schijf.

Heeft u het geld voorlopig niet privé nodig? Dan ligt de afweging anders. Ongebruikte ruimte in de lage schijf is namelijk niet automatisch een gemist belastingvoordeel. Door dividend uit te keren, betaalt u belasting die u anders nog had kunnen uitstellen.

2. Hoeveel is belastinguitstel waard?

Stel dat een dividenduitkering van € 100.000 door verdeling tussen fiscale partners volledig in de lage schijf valt. Na 24,5% box 2-belasting resteert € 75.500. Zonder uitkering blijft de volledige € 100.000 voorlopig in de bv beschikbaar en kan ook het bedrag van de uitgestelde box 2-belasting blijven renderen. Hoe langer de uitstelperiode en hoe hoger het rendement, hoe groter in beginsel de waarde van dit belastinguitstel.

Daar staat tegenover dat bij een latere, grotere uitkering mogelijk een deel tegen een hoger tarief wordt belast. Dat eenmalige nadeel weegt vaak zwaarder bij een kortere uitstelperiode en bij een lager verwacht rendement. Bij een lange beleggingshorizon kan het extra rendement over de uitgestelde belasting juist belangrijker worden.

In het artikel Beleggen binnen bv of privé? Deel 1: beclaimd vermogen leest u meer over de waarde van belastinguitstel.

3. Wat doet u na de uitkering met het geld?

Ook de bestemming van het dividend is belangrijk. Gebruikt u het voor consumptie, dan verdwijnt het uit uw vermogen. Lost u er een hypotheek of andere privéschuld mee af, dan bespaart u rente. In dat geval kan het rendement op de dividenduitkering bestaan uit de rente die u niet langer hoeft te betalen.

Gaat u het bedrag privé sparen of beleggen? Dan valt het doorgaans in box 3. Vergelijk dan de belastingheffing in box 3 met de belasting over het rendement in de bv en de box 2-claim op het vermogen.

Ook het moment van uitkeren kan relevant zijn. Voor box 3 wordt in beginsel gekeken naar het vermogen op 1 januari. Een uitkering in december kan daarom eerder gevolgen hebben voor box 3 dan een uitkering kort na de jaarwisseling. Om die reden wordt een dividenduitkering nog wel eens schuldig gebleven tot na 1 januari om hem voor box 3 over de peildatum heen te tillen. Houd bij dit soort afwegingen altijd rekening met antimisbruikregels zoals tegen peildatumarbitrage en ‘boxhoppen’.

4. Is 24,5% voor u werkelijk 24,5%?

Het wettelijke box 2-tarief vertelt niet altijd hoeveel een dividenduitkering werkelijk kost. Sinds 2025 telt box 2-inkomen mee bij de berekening van de algemene heffingskorting. Een dividenduitkering kan deze korting daardoor verlagen. Voor AOW-gerechtigden kan daarnaast de ouderenkorting worden afgebouwd. Door het verlies aan heffingskortingen kan de effectieve belastingdruk op het dividend hoger zijn dan 24,5%, en in bepaalde situaties zelfs hoger dan 31%.

Heeft u een fiscale partner? Dan kan het box 2-inkomen tussen u beiden worden verdeeld. Het lijkt aantrekkelijk om bij iedere partner zoveel mogelijk van de lage schijf te benutten. Maar de gekozen verdeling kan bij beide partners gevolgen hebben voor de heffingskortingen. De optimale verdeling is daarom niet altijd simpelweg de helft voor ieder.

In het artikel Box 2: Het belastingtarief op dividenden uit uw bv kan hoger kan zijn dan u denkt leest u meer over het effect van heffingskortingen op het effectieve box 2-tarief.

5. Kunt u nog belastingvrij geld uit uw bv halen?

Voordat u dividend uitkeert, is het verstandig te controleren of een belastingvrije terugbetaling van kapitaal mogelijk is. Heeft u kapitaal of agio gestort? Dan kunt u dit onder voorwaarden tot maximaal de fiscale verkrijgingsprijs van uw aandelen onbelast terugbetalen. Hiervoor gelden strikte formele voorwaarden en is een notariële akte vereist.

Het is vaak voordeliger om eerst belastingvrije bedragen uit te keren en pas daarna dividend. Over een terugbetaling van kapitaal betaalt u immers geen box 2-belasting, alleen de kosten van een notariële akte. Daardoor kan bij een latere verkoop van de aandelen of liquidatie van de bv een groter bedrag belast zijn in box 2.

In het artikel Geld uit uw bv halen zonder box 2-belasting te betalen leest u meer over de voorwaarden en aandachtspunten.

Maak ieder jaar een bewuste afweging

Soms is uitkeren verstandig, maar een vast jaarlijks dividendbedrag is niet voor iedere dga de beste oplossing. Maak daarom ieder jaar opnieuw de balans op. Kijk daarbij naar uw verwachte privébehoefte, de bestemming van het geld, de waarde van belastinguitstel en de gevolgen voor box 3 en uw heffingskortingen.

De lage schijf benutten kan aantrekkelijk zijn, maar is geen doel op zich. Door meerdere jaren vooruit te kijken, kunt u beoordelen of nu uitkeren werkelijk voordeliger is dan belastingheffing uitstellen.

Verder praten over uw vermogen?

Een dividendbesluit raakt niet alleen uw belastingpositie, maar ook uw bredere vermogensplanning. De specialisten van ABN AMRO MeesPierson kunnen samen met u bekijken wat verschillende keuzes betekenen voor het vermogen in uw bv en privé. Lees meer over onze dienstverlening voor ondernemers of plan een kennismaking.