Schenking van aandelen in een beleggings-bv

Onderscheid ondernemen en beleggen

Voor dat ik verder ga, leg ik kort het verschil tussen ondernemen en beleggen uit. Ondernemen houdt in dat er sprake is van materiële bedrijfsactiviteiten en ondernemersrisico. Beleggen betreft het aanhouden van vermogen zonder actieve bedrijfsuitoefening, zoals het beheer van effecten of verhuren van vastgoed aan derden. Zie ook ons artikel: Bedrijfsopvolging: wanneer is er sprake van een onderneming? - Financial Focus.

Schenkbelasting

De schenking van aandelen in een beleggings-bv is belast voor de schenkbelasting. De bedrijfsopvolgingsregeling die een (gedeeltelijke) vrijstelling van schenkbelasting biedt, geldt hier niet, omdat het beleggen betreft.

Het gevolg is dat het kind schenkbelasting verschuldigd is over de volledige waarde van de aandelen. De aanmerkelijkbelangheffing (waarover hierna meer) wordt niet in mindering gebracht op de waarde van de schenking. Tussen ouders en kinderen is het maximale tarief 20%.

Zie hier wat er gebeurt als er wel sprake is van een actieve onderneming: Bedrijfsopvolging: hoe werkt het fiscaal?  - Financial Focus.

Voorbeeld schenking

• Stel een moeder schenkt aandelen in een beleggings-bv met een waarde van € 1 miljoen aan haar dochter.
• Haar dochter betaalt schenkbelasting. Vrijstelling 2026: € 6.908. Tarief 10% over de eerste schijf (€ 158.668 in 2026) en 20% over het meerdere.
• De dochter betaalt: € 1.000.000 – € 6.908 = € 993.092.
• 20% * (€ 993.092-/- € 158.668) = € 166.884 + 10%*€ 158.668 = € 182.750

Aanmerkelijkbelangheffing

Er is ook sprake van een vervreemding door moeder. De moeder moet direct afrekenen voor de inkomstenbelasting in box 2 over het verschil tussen de verkrijgingsprijs en de huidige waarde van de aandelen. Voor beleggingsvermogen geldt de doorschuiffaciliteit niet. Het tarief dat u betaalt over uw belastbaar inkomen uit aanmerkelijk belang, hangt af van de hoogte van het inkomen. In 2026 betaalt u tot € 68.843: 24,5% belasting. Daarboven betaalt u 31%. Heeft u een fiscale partner dan verdubbelt de eerste schijf. Zie ook: Box 2: hoeveel belasting betaalt u in 2025 over dividend uit uw bv? - Financial Focus.

Vervolg voorbeeld

• Moeder moet over het verschil tussen de waarde in het economische verkeer van de aandelen (€ 1.000.000) en de verkrijgingsprijs (stel € 18.000) inkomstenbelasting betalen in box 2.
• Over de eerste € 68.843 aan inkomen uit aanmerkelijk belang per belastingplichtige wordt 24,5% geheven, over het meerdere geldt een tarief van 31%. Moeder heeft geen fiscaal partner.
• Moeder betaalt: 24,5%*€ 68.843 + 31% ((€ 1.000.000 -/- € 18.000)) -/- € 68.843)) = € 16.866 + € 283.078 = € 299.944.

Alternatieven

Voor veel van onze klanten geldt dat zij door bovenstaande fiscale gevolgen op zoek gaan naar alternatieven. Die behandel ik nu.

Geldlening aan kind in privé

De bv van de ouder leent geld aan het kind, waarmee het kind bijvoorbeeld aandelen kan kopen. De lening dient zakelijk te zijn vormgegeven, met marktconforme rente en aflossingsschema. Dit alternatief leidt niet tot schenking of directe heffing in box 2 zolang de lening zakelijk blijft. Veelal is het moeilijk om het zakelijk te houden zonder eigen startkapitaal bij het kind. We moeten daarnaast rekening houden met excessief lenen. Zie ook: Excessief lenen in 2025 - Financial Focus.

Uiteraard kan de bv ook als familiebank optreden voor de aankoop van een woning. Zie hier: Uw kind helpen bij de aankoop van een huis - Financial Focus

Geldlening aan de bv van een kind

De bv van een ouder kan natuurlijk ook geld uitlenen aan een bv van een kind. Als de lening zakelijk is (marktconforme rente, voldoende zekerheden, reële terugbetalingsafspraken), is er géén sprake van een uitdeling of schenking. Het is van belang dat de lening schriftelijk wordt vastgelegd en dat de voorwaarden daadwerkelijk worden nageleefd. Bij onzakelijke voorwaarden wordt bij de lening alsnog als uitdeling en schenking behandeld.

Ook hier houdt vaak de zakelijkheid in dat de bv al vermogen van zichzelf moet hebben. Kijk ook hier: De onzakelijke geldlening tussen bv en dga - Financial Focus. Excessief lenen speelt hier niet.

Tussenconclusie

De voorgaande opties hebben als overeenkomst dat de ouder niet daadwerkelijk ‘verarmt’. Het is meer de bedoeling het kind ‘in de markt te helpen’. Het kan ook soms uitdagend zijn het geheel zakelijk te houden. Hierna bespreek ik een alternatief dat wel leidt tot ‘verarming’ van de ouder.

Schenken op papier

Een belangrijk alternatief kan de schenking op papier zijn.

• U erkent een bedrag schuldig te zijn aan de ontvanger. Dit heet ook een ‘schenking tegen schuldigerkenning’. Per saldo krijgt de ontvanger een vordering op de schenker en u dus een schuld aan de ontvanger.
• Meestal kan de ontvanger de vordering pas opeisen na het overlijden van u als schenker.
• Het voornaamste voordeel van deze schenkingsmethode voor u als schenker is dat u het geld in uw portemonnee houdt.
• Er moet wel direct schenkbelasting worden betaald en u moet jaarlijks 6% rente betalen over het schuldig erkende bedrag.

Er moet, naast het vermogen in de bv, ook box 3 vermogen aanwezig zijn om de schuld ‘kwijt te kunnen’. Ook moet er voldoende geld in box 3 zitten om de verschuldigde rente te betalen. Als daaraan voldaan wordt dan verarmt de ouder daadwerkelijk in deze optie. Het is dus een alternatief zonder nu direct de aanmerkelijkbelangheffing uit te lokken.

Zie ook ons artikel: 6 vragen over de schenking op papier - Financial Focus. Voor de gevolgen in box 3 zie hier: De schenking op papier en box 3 - Financial Focus.

Conclusie  

Schenken van aandelen in een beleggings-bv levert flinke heffing op van inkomstenbelasting en schenkbelasting op. Uitlenen kan dan een optie zijn. Schenken op papier is eenvoudig en onder omstandigheden voordelig. In dit artikel wordt geen compleetheid nagestreefd. Meer lezen over vermogensplanning bij ABN AMRO MeesPierson? Kijk dan hier: Een persoonlijk plan voor uw financiële doelen - ABN AMRO.