Beschikt u als directeur-grootaandeelhouder (dga) over structureel overtollige middelen in uw bv? Dan hebt u extra mogelijkheden om uw eigen woning te financieren. Behalve bij de bank een hypotheek afsluiten, kunt u ook bij uw eigen bv lenen. Of uw bv kan dividend aan u uitkeren. Wanneer u in privé (box 3) eigen middelen beschikbaar heeft, kunt u ook overwegen om deze privémiddelen in uw eigen huis te investeren. Hierna werk ik deze mogelijkheden nader uit.
Eigenwoningforfait en renteaftrek
Voor uw privésituatie maakt het in principe niet uit of u leent bij de bank of bij uw bv. In beide gevallen mag u de rente onder voorwaarden in aftrek brengen op uw inkomen in box 1. U bespaart hiermee maximaal circa 37,5% inkomstenbelasting. Ook als (de top van) uw inkomen in box 1 tegen het hoogste tarief van 49,5% wordt belast.
Het is zaak om ook rekening te houden met het eigenwoningforfait. Dat is een bijtelling op uw inkomen. In ons artikel “De belastingheffing over uw eigen woning in 2025” vindt u dit verder uitgewerkt.
Lenen bij eigen bv
Leent u voor uw woning bij uw eigen bv? Dan treedt er een wijziging op in uw bv. De bv zet spaargeld of beleggingen om in een lening aan u. Stel dat de rente die u aan uw bv betaalt 3,5% is. Vanuit uw bv bezien is dit de belegging geworden. Of dat gunstig is, is afhankelijk van de vraag wat het rendement is als uw bv het geld op een andere manier belegt. Is dat rendement hoger? Dan is lenen bij de bv niet gunstig. Is dat rendement lager? Dan is lenen bij de bv wel gunstig.
Bij een lening bij uw eigen bv voor uw woning moet u wel regelen dat de lening in box 1 valt en niet onder de regeling voor excessief lenen. Iets om af te stemmen met uw belastingadviseur.
Beleggen in de bv
Naast de vraag ‘wat is de meest gunstige belegging voor uw bv?’ is er de vraag ‘is het eigenlijk wel gunstig om in uw bv te beleggen?’. Het alternatief is dat u dividend uitkeert en in privé (box 3) gaat beleggen of investeert in uw woning.
Ik ga ervan uit dat u over het vermogen in uw bv nog box 2-belasting moet betalen op het moment dat u het eruit haalt. In 2025 geldt een getrapt tarief in box 2. Tot € 67.804 (bij fiscaal partners samen € 135.608) aan box 2-inkomen is het tarief 24,5%, daarboven 31%. De vuistregel is dat afrekenen tegen 31% en beleggen in privé ongunstig is. Beleggen in de bv is dan gunstiger. Het ligt echter genuanceerd voor zover u de 24,5%-schijf kunt benutten. Het kan gunstig zijn om (jaarlijks) dividend uit te keren binnen deze tariefschijf en de lening in etappes af te lossen. Het verwachte rendement en uw horizon zijn dan belangrijke factoren. De nadere uitwerking van deze vuistregels vindt u in ons artikel “Beleggen binnen bv of privé? Deel 1: beclaimd vermogen”.
Een extra complicatie is dat de effectieve belastingdruk op dividend uit de bv mogelijk hoger is dan 24,5%. De algemene heffingskorting en ouderenkorting zijn afhankelijk van uw inkomen en een dividenduitkering verhoogt uw inkomen. Hierdoor kan de effectieve belastingdruk op een dividenduitkering oplopen tot bijna 43% (Box 2: hoeveel belasting betaalt u in 2025 over dividend uit uw bv?).
Gebruik van privévermogen
Gebruikt u privévermogen (box 3) om uw eigen huis te financieren? Dan hoeft u geen rente te betalen. Maar u gaat wel het rendement op dit vermogen missen. Of dat gunstig is, is afhankelijk van de vraag welk rendement u anders had behaald. In ons artikel “Waarom een hypotheek aanhouden als je vermogen hebt?” vindt u berekeningen over dit vraagstuk.
Het is een kwestie van … rekenen
Het is niet altijd eenduidig te zeggen wat voor u persoonlijk het meest voordelig is. Het is een kwestie van rekenen met de uitgangspunten die voor uw situatie gelden. U weet ons te vinden als u daarbij hulp kunt gebruiken?
Ook interessant
Heeft u een vraag over dit artikel?
De specialisten van ABN AMRO MeesPierson komen graag met u in contact.